EnBW begibt erfolgreich grüne Hybridanleihen über 1 Milliarde Euro zur weiteren klimaneutralen Transformation des Energiesystems

Karlsruhe. EnBW hat heute erfolgreich zwei grüne Hybridanleihen mit einem Gesamtvolumen von 1 Milliarde Euro begeben. Die Transaktion stieß auf sehr großes Investoreninteresse, so dass die Anleihen in der Spitze 10-fach überzeichnet waren – getragen von einer breit gestreuten internationalen Nachfrage.

Aufgrund der integrierten Aufstellung der EnBW können die Erlöse der heutigen Emission entlang der gesamten Energiewertschöpfungskette investiert werden: in Solarparks, Onshore- und Offshore-Windparks, Schnellladestationen für Elektrofahrzeuge sowie den Ausbau der Netzinfrastruktur. Hierbei handelt es sich ausschließlich um klimafreundliche Projekte gemäß den Kriterien des „Green Financing Framework“ der EnBW.

Hybridvolumen auf 3,5 Milliarden Euro erhöht

Hybride Finanzierungsinstrumente sind ein wichtiges Element in der Kapitalstruktur der EnBW. Von den Ratingagenturen Moody’s und Standard & Poor‘s werden sie zur Hälfte als Eigenkapital angerechnet. Dies unterstützt die ratingrelevanten Finanzkennzahlen der EnBW positiv. EnBW wird von Moody’s mit Baa1 und von S&P mit A- bewertet.

Marcel Münch, Senior Vice President Finanzen, Mergers & Acquisitions und Investor Relations: „Mit dieser Transaktion erhöhen wir unser Hybridvolumen dauerhaft von 2,5 auf 3,5 Milliarden Euro. Dieser strategische Schritt stärkt unsere Bilanz nachhaltig und erweitert unsere finanzielle Flexibilität bei der Umsetzung des größten Investitionsprogramms in der Geschichte der EnBW.“

Jährlicher Finanzierungsbedarf von 2,5 bis 3 Milliarden Euro

Von 2024 bis 2030 investiert die EnBW in die bezahlbare, sichere und klimafreundliche Transformation des Energiesystems insgesamt bis zu 50 Milliarden Euro. Der Mitteleinsatz erfolgt nach einem konsequent wertorientierten Ansatz.

Die EnBW rechnet dabei mit einem jährlichen Finanzierungsbedarf von 2,5 bis 3 Milliarden Euro, um insbesondere die Erzeugungs- und Netzinfrastruktur Richtung Klimaneutralität umzubauen. Marcel Münch: „Mit der aktuellen Anleiheemission und der Vorfinanzierung im letzten Herbst, haben wir nun bereits frühzeitig einen großen Teil unseres Finanzierungsbedarfs für 2026 abgedeckt.“

Details zu den Anleihen

EnBW hat zwei grüne Tranchen zu je 500 Millionen Euro emittiert. Die erste Tranche mit einem anfänglichen Kupon von 3,625 % hat eine Laufzeit von 30 Jahren mit einer ersten Rückzahlungsoption in 2031. Die zweite Tranche mit einem anfänglichen Kupon von 4,5 % hat ebenfalls eine Laufzeit von 30 Jahren mit einer ersten Rückzahlungsoption in 2035. Ausgabetag ist der 10. Februar 2026.

Informationen zum Green Financing Framework, zu den EnBW-Anleihen und Credit Ratings sind auf der Website der EnBW verfügbar.

 Kenndaten der Anleihen auf einen Blick: