VODASUN® sichert sich eine Rahmenfinanzierung in Höhe von 20 Mio. € für ein C&I-Dachsolarportfolio mit einer Leistung von 35 MWp in Deutschland
München/Paris/Frankfurt, 26. Mai 2025 – VODASUN®, ein führender deutscher Entwickler von Aufdach-Solaranlagen im Segment Gewerbe und Industrie, hat sich erfolgreich eine vorrangige revolvierende Rahmenfinanzierung in Höhe von 20 Millionen Euro gesichert, um den Aufbau einer Pipeline von ca. 35 MWp an EEG-geförderten Aufdach-Solarprojekten in Deutschland zu finanzieren.
Die maßgeschneiderte Finanzierungsstruktur, die vollständig von Zencap Asset Management SAS arrangiert und gezeichnet wurde, stellt einen wichtigen Meilenstein für VODASUN® dar, da das Unternehmen seine Plattform auf dem deutschen C&I-Solarmarkt ausbaut. Capcora fungierte als exklusiver Finanzberater von VODASUN®, während die Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH und kiloWattsol die Rolle des Rechts- und technischen Beraters der Kreditgeber übernahmen.
Die Rahmenfazilität basiert auf einem portfoliobasierten Ansatz, der die fortlaufende Einbeziehung mehrerer Projektcluster über einen Zeitraum von fünf Jahren ermöglicht, sobald diese den Status „ready-to-build“ (RtB) erreichen. Diese Struktur bietet VODASUN® sowohl die nötige Kapitalstabilität – durch zugesagte Mittel – als auch die operative Flexibilität, die dem Geschäftsmodell von VODASUN® entspricht.
Das anfängliche Portfolio umfasst mehr als 50 PV-Dachanlagen und stellt damit eine der bisher größten Solarinitiativen für gewerbliche und industrielle Kunden auf dem deutschen Markt dar. Alle Projekte werden voraussichtlich bis Ende 2025 den kommerziellen Betrieb erreichen und nach der Inbetriebnahme veräußert werden. In der Zwischenzeit wird VODASUN® seine Pipeline weiter ausbauen können.
Die Fazilität deckt einen wesentlichen Teil der geschätzten Baukosten des Portfolios in Höhe von über 30 Millionen Euro ab und wird durch eine Kombination aus vorrangigem Fremdkapital von Zencap und Eigenkapitalbeiträgen von VODASUN® finanziert. Ein wesentliches Merkmal der Transaktion ist die vollständig revolvierende Struktur, die eine 100-prozentige Inanspruchnahme des Kredits in der RtB-Phase und eine flexible Rückzahlung beim Verkauf des Projekts ermöglicht. Dadurch wird die Kontinuität der Finanzierung für künftige Projekte sichergestellt und der mittelfristige Wachstumskurs von VODASUN® unterstützt.
Jakob Katzendobler, CEO von VODASUN®, kommentiert:
„Diese Transaktion ist ein entscheidender Schritt in unserer Expansionsstrategie und stärkt unsere Position als führender Anbieter im deutschen C&I-Solarsektor. Das C&I-Segment ist von grundlegender Bedeutung für den Erfolg der Energiewende in Deutschland, da es langfristige Stabilität und Wirkung bietet. Wir danken Zencap für das Vertrauen und die Partnerschaft und freuen uns darauf, unser Ziel zu erreichen, bis 2030 kumulativ 500 MW an PV-Aufdachanlagen zu installieren.“
Guillaume Boucher, Partner bei Zencap Asset Management, erklärte:
„Wir freuen uns, VODASUN® mit dieser hochgradig maßgeschneiderten und skalierbaren Finanzierungslösung zu unterstützen. Das C&I-Segment in Deutschland reift schnell heran, und wir glauben, dass eine portfoliobasierte Baufinanzierung eine wichtige Voraussetzung ist, um den Ausbau in großem Umfang zu beschleunigen. Zencap AM freut sich, mit seinem Energiewende-Fonds den deutschen Markt für erneuerbare Energien weiter zu unterstützen.“
Alexander E. Kuhn, Managing Partner bei Capcora, fügte hinzu:
„Wir sind stolz darauf, VODASUN® bei dieser wegweisenden Transaktion beraten zu haben, die einen Präzedenzfall in der deutschen C&I-Dachsolarindustrie darstellt. Die Struktur wurde auf das agile Geschäftsmodell von VODASUN® zugeschnitten, das sich durch schlanke CPs und operative Flexibilität auszeichnet. Wir danken Zencap für das Vertrauen und die Zusammenarbeit während des gesamten Prozesses.“
-ENDE DER PRESSEMITTEILUNG-
Über VODASUN®
VODASUN® ist seit 2011 ein führender Anbieter von Megawatt-Solaranlagen in Deutschland und spezialisiert auf die Planung, Entwicklung und Installation von Photovoltaikanlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien. Die Unternehmensgruppe mit Sitz in München bietet ihren Kunden maßgeschneiderte Komplettlösungen aus einer Hand und setzt dabei auf erstklassiges Engineering sowie die Verwendung hochwertiger Komponenten, um maximale Effizienz und Langlebigkeit der Anlagen zu gewährleisten. Zahlreiche namhafte Unternehmen, darunter die NürnbergMesse, die Messe Berlin und die Deutsche Telekom AG, vertrauen bereits auf die Expertise und Zuverlässigkeit von VODASUN®.
www.vodasun.de
Über Zencap Asset Management
Zencap AM ist die auf Private Debt spezialisierte Tochtergesellschaft des französischen Vermögensverwalters Ofi Invest Group (Aema-Gruppe). Das Team mit Sitz in Paris wurde 2009 gegründet, um Anlagelösungen im Bereich Private Debt anzubieten und seinen Anlegern einen führenden Zugang zu direkten Kreditmöglichkeiten in Europa zu ermöglichen. Innerhalb dieses Universums hat sich Zencap AM schrittweise auf mehrere synergetische Kompetenzbereiche ausgeweitet: Unternehmensanleihen, Infrastrukturanleihen, Immobilienanleihen und Spezialkredite. Zencap AM setzt sich für die Umsetzung der Grundsätze der nachhaltigen Entwicklung ein. Zum 30. Juni 2024 verfügt Zencap AM über ein verwaltetes und beratenes Vermögen von 4 Mrd. EUR.
www.zencap-am.fr
Über Capcora
Capcora ist eine unabhängige Finanzberatungsboutique, die sich auf M&A- und Fremdkapitalberatungsdienste spezialisiert hat und sich auf die Beschleunigung des Übergangs zu erneuerbaren Energien in Europa konzentriert. Das 2015 gegründete Unternehmen mit Sitz in Frankfurt am Main unterstützt seine Kunden dabei, in den Bereichen erneuerbare Energien und Infrastruktur erfolgreich zu sein, indem es sie bei Transaktionen auf der Käufer- und Verkäuferseite berät und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen auf allen Ebenen (Junior/Mezzanine, Unitranche und Senior Debt auf Asset- und Unternehmensebene) strukturiert und aufnimmt.
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